Czy dywersyfikacja portfela jest zawsze dobra? Tworzenie portfela w świetle zawodnych miar zależności cen instrumentów w portfelu | Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami

Czy dywersyfikacja portfela jest zawsze dobra? Tworzenie portfela w świetle zawodnych miar zależności cen instrumentów w portfelu

Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
15.11.2016

DLA KOGO

Szkolenie to dedykowane jest przede wszystkim zarządzającym portfelami, zarządzającym ryzykiem i członkom zarządów chcących zapoznać się z nowymi trendami i w większości trochę starszymi teoriami z zakresu zarządzania ryzykiem portfela, dywersyfikacji i miar zależności cen w świetle panujących warunków rynkowych.

FORMA SZKOLENIA

Szkolenie w formie prezentacji z rozmową - proponujemy otwartą formę szkolenia, w celu jak największej wartości dodanej płynącej z warsztatu dla uczestników.

  1. Forma interaktywna : otwarta dyskusja pomiędzy uczestnikami i prowadzącym
  2.  Podejście praktyczne : prezentowanie praktycznych przykładów z polskiego i międzynarodowych rynków finansowych, nacisk na praktyczne konsekwencje dla tworzenia portfela inwestycyjnego:
    • dzielenie się wiedzą, doświadczeniami
    • pytania
    • zaangażowanie w dyskusję

TERMIN I LOKALIZACJA SZKOLENIA

Wtorek, 15 listopada 2016 r., godz. 10:00 – 14:45 w siedzibie Izby, przy ul. Książęcej 4, (Budynek Centrum Giełdowego), poziom "0", wejście od ul. Książęcej, sala STUDIUM.

Program
  1. Ocena konsekwencji dużej zmienności na rynkach dla doboru i tworzenia portfela inwestycyjnego:
    • Wyjaśnienie dlaczego tradycyjne podejścia tworzenia portfela i tradycyjne miary zmienności mogą być zawodne w warunkach dużej zmienności.
    • Świadome tworzenie portfela inwestycyjnego w świetle dynamicznie zmieniających się zależności cenowych instrumentów.
  2.     Konfrontacja założenia nowoczesnej teorii portfelowej z realiami rynków finansowych ostatnich lat i odpowiedzi na pytania:
    • Czy dywersyfikacja jest zawsze korzystna z punktu widzenia ryzyka portfela?
    • Czy ryzyko systematyczne jest zawsze lepsze od ryzyka specyficznego?
    • Czym dziś jest zdywersyfikowany portfel?
  3.     Wyjaśnienie dlaczego korelacja nie jest dobrą miarą zależności zmian cen instrumentów finansowych i jakie są praktyczne alternatywy.

    Maciej Kowalczyk, CFA, FRM

    Maciej Kowalczyk, CFA, FRM
    Maciej Kowalczyk, CFA, FRM
    Risk & Portfolio Solutions

    Specjalista z zakresu: fintech, zarządzania operacyjnego, zarządzania ryzykiem finansowym (ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka rynkowego), zarządzania zespołem oraz projektami IT, zarządzania danymi, wymaganiami regulacyjnymi, rozwoju oraz specyfikacji systemów do zarządzania portfelem ryzykiem inwestycyjnym. Wykwalifikowany w zarządzaniu ryzykiem w zarządzaniu aktywami, zdobywał również doświadczenie w pracy w globalnych bankach inwestycyjnych oraz globalnej firmie konsultingowej w zespole zarządzania ryzykiem finansowym. Prowadzący szkolenia z zarządzania ryzykiem oraz wdrażania regulacji z tego zakresu.